Инвестиции в нематериальные активы и человеческий капитал — инновационный подход к вопросам финансирования

Нематериальные активы (НМА) и человеческий капитал - это базис современной экономики. За последние несколько лет увеличилась их рыночная стоимость и доля в общем имуществе государства и бизнеса. Этому способствовал научно-технический прогресс и то, что продукция интеллектуального труда обладает большей конкурентоспособностью по сравнению со всеми остальными. Инвестиции в человеческий капитал (личностный) и нематериальные активы увеличивают уровень, качество и продолжительность жизни населения.

Инвестиции в человеческий капитал

Определение человеческого капитала

Раньше к личностному капиталу относили лишь те знания и навыки, которые приобретались с помощью образовательных процессов и использовались для получения дохода (концепция Г. Беккера). Но за последние десятилетия это определение изменилось. Сегодня при рассмотрении человеческого капитала оцениваются личностные качества, мировоззрение и ценностные ориентации.

В его составе находятся следующие элементы:

  • здоровье;
  • общее и специальное образование;
  • производственная квалификация и опыт;
  • капитал науки;
  • культурный капитал;
  • денежная мотивация
  • информированность в экономических сферах;
  • мобильность.
Некоторые исследователи (например, Дж. Кенрик, Л. Туроу) предлагали включить в этот список потерянные заработки и свободное время.

Потерянные заработки - это то, что человек не заработал, поскольку учился (лечился, занимался воспитанием детей и т.д.).

Свободное время - это часы отдыха, которые тратятся по собственному усмотрению без осязаемой пользы и без деловой активности. Время - базовый исчерпаемый ресурс. От его расходования напрямую зависит эффективность человека. Это объясняет популярность среди бизнесменов программ тайм-менеджмента.

При правильном подходе человеческий капитал накапливается, самовозрастает и со временем становится источником дополнительного или основного дохода своего владельца.

Инвестиции в человеческий капитал

Человек - это главный ресурс экономики, но его значение постепенно эволюционировало. Сначала он был главной физической силой на производстве, но с течением времени такое применение изменилось и отошло на второй план. Сегодня основной составляющей экономики является творческий ум, который надо развивать и финансировать. Под инвестированием в человеческий капитал со стороны правительства, физлиц и компаний понимают следующие расходы на:

  • здравоохранение и поддержку здоровья;
  • получение образования и профессиональной подготовки на производстве;
  • поиск работы;
  • фундаментальные научные разработки;
  • инновационные проекты;
  • деторождение;
  • переезд из слаборазвитого региона и т.д.

Причем одинаково важно уделять внимание не только ресурсным инвестициям в человеческий капитал, но и тем, которые выражаются в каких-либо действиях.

Из-за того, что государство имеет большие возможности и правовые рычаги регулирования, оно занимает лидирующее положение в производстве нематериального капитала. Правительство может влиять на частных инвесторов с помощью субсидий и налоговых льгот и регулировать рыночную цену человеческого актива. Ввиду определенных правовых гарантий и бюджетирования государственные органы обязаны финансировать образование и медицину.

А вот компании и физлица выступают исключительно в роли рациональных инвесторов, т.е. вкладывают денежные ресурсы только тогда, когда планируют получить доход, превышающий понесенные издержки.

Особенности инвестиций:

  1. Ресурс находится в постоянной динамике.
  2. Выгода зависит от продолжительности человеческой жизни.
  3. Актив подвержен моральному и физическому износу, а потому требует непрерывных вложений и разработок.
  4. Стоимость человека на рынке труда имеет возрастной предел, не зависимый от полученных ранее знаний.
  5. Тип инвестирования зависит от национальных, исторических и культурных особенностей, а также места проживания человека.
  6. Возможности человеческого организма до конца не изучены, теоретически выгода от вложений может быть огромной.
  7. Инвестиции в человека измеряются в денежном эквиваленте, а потому должны быть экономически оправданы.

Схема видов инвестирования в человеческий капитал

Развитие актива культуры

Культурное развитие - это нематериальное инвестирование в человеческий капитал с целью формирования духовных и интеллектуальных качеств. Достигается с помощью различных творческих мероприятий, выставок, концертов, инновационных стажировок и просветительской деятельности. Иногда сюда включают религиозную составляющую жизни.

Инвестиции в здравоохранение

Здоровье - это исчерпаемый базисный человеческий ресурс, состоящий из двух элементов. Первый элемент - наследственное и естественное состояние организма, подверженное постепенному износу или старению. Второй приобретается в результате затрат (физических, денежных, моральных). Инвестиции в здоровье и ведение здорового образа направлены на замедление процессов старения и износа.

Причем человек инвестирует средства в физическое и психологическое здоровье не с целью получения дохода, а государство или компании вкладывают деньги только ради прибыли. Даже благотворительность имеет выгоду:

  1. налоговые льготы;
  2. формирование положительного мнения о бренде или фирме у потребителя.
Между тем, любые частные инвестиции в здравоохранение РФ несут положительное значение для общества. Денежных средств из бюджетов (федерального и регионального) не хватает даже на оказание стандартных медицинских услуг по программе ОМС. А российское здравоохранение нуждается в модернизации старых фондов и разработке инновационных технологий. Недофинансирование отрицательным образом сказывается на состоянии здоровья граждан и различных социально-экономических процессах.

Инвестиции в образование

Грамотный подход к бюджетированию учебных заведений помогает формировать костяк высококвалифицированных профессионалов. Именно знания и труд молодых специалистов оказывают огромное влияние на темпы роста внутреннего валового продукта. Инвестиции в образование улучшают качество и запас знаний, автоматически увеличивая личностный актив.

Причем следует обращать внимание на патриотическое воспитание во время обучения, чтобы люди, получив диплом на родине, не стремились уехать из страны или продать свои знания дороже иностранным предприятиям (как альтернатива - государство может регулировать минимальную стоимость человеческого капитала, разрабатывать систему грантов и предоставлять жилье с подъемными молодым специалистам).

После получения базового образования начинается этап повышения квалификации на производстве, индивидуального приобретения знаний и участии в независимых обучающих программах. От него зависит стоимость человеческого капитала (СЧК). СЧК - это переменное значение, для повышения которого необходимо развиваться в своей профессиональной деятельности и получать полезные знания по смежным специальностям. Если образовательные инвестиции в человека прекратятся, цена гражданина на рынке труда будет постепенно падать.

Инвестирование в научную деятельность

Расходы на научные разработки - базис финансового планирования правительства и предприятия. Развитие научно-технического прогресса дает возможность увеличить немонетарный актив человека. Благодаря новым изобретениям улучшается жизнь населения. Компьютерные технологии помогают развиваться бизнесу, а разработки в оборонной промышленности влияют на защитные функции государства.

Инвестирование в человеческий капитал внутри компании

Конкурентоспособность каждого предприятия зависит от грамотной эксплуатации личностного капитала. Управление умениями и знаниями становится ключевой частью стратегии организации. Для лучшего развития актива фирма обязана вкладывать средства в своих работников. Только делать это надо аккуратно, чтобы затем получить доход от инвестиций.

Правила внутреннего инвестирования (характерны для компании любого размера):

  • Решение о прохождении обучения и аттестации принимаются на высшем управленческом уровне.
  • Инвестиции в человеческий капитал зависят от целей предприятия, поэтому учебная программа выбирается на основании стратегий организации.
  • Необходимо вкладывать средства во всех сотрудников, материально стимулируя самых талантливых.
  • Корпоративное обучение не может быть платным (допустим вычет на учебу из последующей зарплаты сотрудника).
  • Образование персонала создает лишь основу для развития личностного актива, если сотрудник не будет трудиться и стараться усвоить полученные знания, то вложения будут бессмысленны.
  • Соблюдение иерархической лестницы позволит лучше оценивать получение навыков сотрудниками.

Помимо человеческого фактора важную роль при формировании экономики страны и бизнеса занимают нематериальные активы.

Карьерная лестница

Признаки и виды нематериальных активов

Главный признак НМА - отсутствие осязаемости. Еще немонетарные активы имеют следующие свойства:

  1. приносят доход;
  2. идентифицируются;
  3. имеют срок использования больше 12 месяцев.
К НМА относят объекты интеллектуальной собственности (ОИС) и деловую репутацию.

Объекты интеллектуальной собственности

Владение материальным носителем, который был выполнен за счет интеллектуальной деятельности, не влечет за собой собственность на ОИС. Поэтому интеллектуальные труды могут быть признаны отдельным товаром, если соблюдены следующие условия:

  • Их можно оцифровать, представить и воспроизвести.
  • Объекты умственного труда не меняют своего физического состояния, хотя и имеют определенный срок использования.
  • Право собственности на ОИС носит абсолютный характер, не дробится, но может быть распространено и растиражировано с разрешения владельца неограниченное количество раз.
  • Имеются различные документальные обоснования для прав автора, собственника и покупателя товара, выполненного с использованием этой технологии.
  • У объекта интеллектуальной деятельности отсутствует материально-вещевая структура.

Виды нематериальных активов ОИС:

  1. промышленная собственность (изобретения и т.д.);
  2. авторское право;
  3. смежное право;
  4. коммерческая тайна.

Право на изобретение в любой области подтверждается патентом, который может быть передан третьему лицу (физическому или юридическому) на основании гражданско-правового договора о выдаче лицензии. В рамках Гражданского Кодекса различаются следующие виды лицензий:

  • Неисключительная лицензия предоставляет законную возможность собственнику управлять объектом в рамках патента, а также передавать на него права третьим лицам. Лицензиат должен пользоваться ОИС только на территории, оговоренной договором.
  • Полная лицензия характеризуется отсутствием ограничений по использованию объекта интеллектуального труда, а также полным отказом владельца от своих прав на весь срок действия соглашения.
  • Исключительная лицензия допускает использование ОИС владельцем наравне с лицензиатом, но без возможности передачи третьим лицам прав.

Авторское право регулирует следующие объекты деятельности человека:

  • литературные, музыкальные и драматические произведения вне зависимости от их интеллектуальной или культурной ценности;
  • графические изображения, в т.ч. эскизы и планы;
  • фотографии;
  • программы ЭВМ;
  • предметы сценографии;
  • архитектурные и градостроительные комплексы;
  • дизайнерские проекты и т.д.
Авторские права передаются с помощью исключительного или неисключительного договора.

Смежное право регулирует деловую активность и деятельность исполнителей произведения, телеканалов и радиостанций.

Коммерческая тайна или ноу-хау может считаться главным нематериальным деловым активом предприятия. Эта конфиденциальная информация обладает наибольшей добавочной стоимостью, поэтому тщательно охраняется правообладателем. Сюда принято относить следующие сведения:

  1. себестоимость затрат;
  2. взятые кредитные обязательства;
  3. заключенные и (особенно!) планируемые договора;
  4. перечень и контакты поставщиков сырья;
  5. данные о конъюнктуре рынка;
  6. переписка и т.д.

Сотрудники или третьи лица, получившие доступ к разработкам ноу-хау, пишут обязательство о неразглашении информации. При необходимости эти сведения продаются другим фирмам через систему франчайзинга.

ОИС

Деловая репутация - основа для создания добавочной стоимости товара

Деловая репутация или гудвил (по международным стандартам качества - Goodwill) - это оценка деятельности фирмы, которая представляет собой разницу между покупной стоимостью предприятия и собственными идентифицируемыми активами за вычетом обязательств. Она определяет репутацию компании, бренд, сложившиеся деловые связи с поставщиками и клиентами. Благодаря индивидуализирующему признаку внешне одинаковые фирмы имеют разную рыночную стоимость.

Длительное время гудвил не указывали в балансе, но сейчас этот параметр включают в бухгалтерские отчеты. Однако до сих пор понятие деловой репутации не закреплено в законодательных актах, что становится причиной разногласий при судебном регулировании процессов, связанных с защитой нематериальных активов организации.

В целом, деловая репутация - это сведения о компании, которые были получены без глубокого анализа оценки на основании собственного опыта или мнения экспертов (друзей).

Главные репутационные активы - это название предприятия и его бренд. Для их оценки используются следующие параметры:

  • Позиция в выборочной категории товаров.
  • Восприятие бренда клиентами (частота повторных покупок и выбор его при наличии более дешевого конкурентного товара, т.е. процент переплаты).
  • Балансовая стоимость капитала имени.

Совокупность этих параметров, а также брендовых обязательств влияет на нематериальную ценность продукции в глазах потребителя.

Существует два вида деловой репутации:

  • Внешняя возникает в результате слияния, поглощения или купли-продажи предприятий, определяется с помощью оценки выгодности произведенной сделки.
  • Внутренняя создается в рамках фирмы, трудно идентифицируется, нередко не может быть отчуждена и передана, поэтому не отражается в балансовых документах, хотя именно она и влияет в большинстве случаев на выбор потребителя.

Оценка любого нематериального актива вариативна, подвержена большим колебаниям в зависимости от рыночных условий, общего состояния экономики и политической системы. Поэтому бухгалтерский учет гудвила и ОИС происходит только во время продажи фирмы или отдельного актива.

Инвестиции в нематериальные активы и личностный капитал повышают рыночную стоимость предприятия и увеличивают привлекательность бренда, продукции или услуг в глазах потребителя, поэтому должны составлять значимый процент в портфеле финансирования. Если клиент помимо качества товара получает какую-либо немонетарную выгоду, он будет готов приобретать его дороже продуктов конкурентов.

Видео от эксперта:

Похожие записи